总部位于迈阿密的数字证券平台Securitize周一宣布，其子公司Securitize Capital LLC已在美国证券交易委员会（SEC）注册为投资顾问。SEC数据库显示，该注册已于7月22日生效。
此前，Securitize Capital自2023年3月起在佛罗里达州以豁免报告顾问身份运营，仅能管理风险投资基金或资产低于1.5亿美元的私募基金。获得完全注册后，该子公司将不再受上述限制，但须承担《1940年投资顾问法》规定的额外披露、合规、记录保存和检查义务。
“成为SEC注册投资顾问是Securitize平台持续扩张的重要一步，”联合创始人兼首席执行官Carlos Domingo表示，“资产管理人和机构投资者希望与既了解代币化机遇、又懂得在受监管市场运营所应承担义务的合作伙伴合作。”公司强调，该注册不代表SEC认可或暗示特定技能水平。
此次注册完成后，Securitize在美国的受监管服务体系更加完整，涵盖代币化证券的发行、管理和交易。其子公司Securitize Markets已注册为SEC经纪交易商，并运营SEC监管的另类交易系统，其他关联实体提供过户代理和基金管理服务。今年5月，FINRA还批准Securitize托管代币化证券并支持原子结算。
截至7月，Securitize管理资产超过50亿美元，涉及贝莱德、Apollo、纽约梅隆银行、Hamilton Lane、KKR和VanEck等机构的产品。其中贝莱德BUIDL代币化国债基金规模约26亿美元。
此前，SEC委员Hester Peirce在7月22日警告称，管理特定金库和贷款策略可能产生投资顾问义务，她敦促在证券市场内运营的企业在开发合规链上产品时与监管机构保持沟通。
尽管Citi分析师Peter Christiansen首次覆盖Securitize时给予“买入”评级和10美元目标价（较上周五收盘价7.47美元有约34%上行空间），SECZ股价周一仍下跌逾10%至约6.76美元，市值降至略低于10亿美元。Christiansen将Securitize描述为实物资产代币化的重要基础设施，但指出了多项风险，包括对贝莱德BUIDL基金的依赖、利率变动风险以及高利润交易收入的不确定性。
Securitize于7月2日通过与Cantor Equity Partners II合并上市，募集约4亿美元总收益，并在上市当日将自身SECZ股票代币化。此后，Cantor与Securitize于7月15日宣布合作，将区块链基础设施整合至首次公开募股和后续股票发行中。Cantor提供资本市场和交易服务，Securitize负责代币化证券的发行、分销和服务。这一安排将链上基础设施嵌入原始证券发行流程，而非对已上市股票创建链上代表。
韩国韩华集团已成为Securitize最大股东，SEC文件显示该集团通过关联实体和投资工具持有1569万股，占比9.6%。Securitize还在与纽约证券交易所合作开发其计划中的代币化证券平台基础设施。此次投资顾问注册使该公司在受监管美国实体列表中再添一员，业务从代币化基金发行拓展至投资组合管理和公开市场结算。